能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)形(xing)势预测(ce)已经成(cheng)为各国政(zheng)府、能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)行业(ye)(ye)及企业(ye)(ye)制定能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)规划、进行投资决策的重要依据，国际权威(wei)机构每年(nian)发布的全球(qiu)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)展望(wang)报(bao)告，更(geng)是业(ye)(ye)内广泛参考的核心资料(liao)。对比分析这(zhei)些展望(wang)报(bao)告，有助(zhu)于客(ke)观评估当(dang)前(qian)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)发展现状，科学把握未来能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)市场(chang)的发展趋势。

　　能源展望报告概述

　　目前，国际(ji)上从事能(neng)源(yuan)统计和(he)发展(zhan)预测工作的(de)机构众(zhong)多，其中(zhong)兼具(ju)权威(wei)性和(he)影(ying)响力的(de)主(zhu)要有以(yi)下三类：以(yi)国际(ji)能(neng)源(yuan)署(IEA)、美(mei)国能(neng)源(yuan)信息署(EIA)、全球理事会(GWEC)为(wei)(wei)代(dai)表的(de)国际(ji)权威(wei)能(neng)源(yuan)机构，以(yi)英国石(shi)油(you)公(gong)司(si)(BP)、埃(ai)克(ke)森(sen)美(mei)孚(ExxonMobil)为(wei)(wei)代(dai)表的(de)大型能(neng)源(yuan)公(gong)司(si)，以(yi)及以(yi)彭博财经(BNEF)为(wei)(wei)代(dai)表的(de)国际(ji)能(neng)源(yuan)咨询公(gong)司(si)。

　　截(jie)至7月底，上述6家(jia)机构今年(nian)共(gong)计发(fa)布了(le)7份(fen)国际能(neng)源展望(wang)或能(neng)源市场(chang)报(bao)(bao)告，报(bao)(bao)告中(zhong)(zhong)不仅提供了(le)大量能(neng)源统(tong)计数据，还对中(zhong)(zhong)长(zhang)期全球能(neng)源市场(chang)趋势进(jin)行了(le)分析与(yu)判断(duan)。

　　梳理这(zhei)些(xie)报(bao)(bao)(bao)告可发现(xian)，它们(men)在研(yan)究领(ling)域(yu)、展(zhan)望周期等(deng)方面，各有侧(ce)重(zhong)。其中，在研(yan)究领(ling)域(yu)上，IEA《石油(you)市(shi)场报(bao)(bao)(bao)告2018》、《天(tian)然气(qi)市(shi)场报(bao)(bao)(bao)告2018》和GWEC《2017年(nian)全球风电(dian)发展(zhan)报(bao)(bao)(bao)告》聚焦单一能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)细分领(ling)域(yu)的发展(zhan)，BNEF《2018新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)市(shi)场长期展(zhan)望》侧(ce)重(zhong)风电(dian)、等(deng)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)，EIA《国际能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)展(zhan)望2018》、BP《世界能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)展(zhan)望2018》、埃克森美(mei)孚(fu)《2040年(nian)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)展(zhan)望(2018版)》则将研(yan)究范围拓宽至整个(ge)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)领(ling)域(yu)。

　　在展望(wang)周(zhou)(zhou)期(qi)上，GWEC的(de)预测期(qi)为2018-2022年(nian)，IEA为2018-2023年(nian);BP、EIA、埃克(ke)森美孚的(de)展望(wang)周(zhou)(zhou)期(qi)远至(zhi)2040年(nian)，BNEF的(de)展望(wang)视野最(zui)远，至(zhi)2050年(nian)。

　　能源展望报告主要话题分析

　　(1)全球(qiu)能源需求(qiu)总量(liang)增长

　　多家机构(gou)认为(wei)，在能(neng)(neng)(neng)效提升带来世(shi)界(jie)能(neng)(neng)(neng)源需(xu)求增速下降的(de)情况下，未来世(shi)界(jie)能(neng)(neng)(neng)源需(xu)求仍将持续增长(zhang)。BP预测在未来的(de)25年里(li)能(neng)(neng)(neng)源需(xu)求增长(zhang)约(yue)33%，相较而言(yan)，埃克(ke)森美孚的(de)估(gu)计较为(wei)保(bao)守(shou)，认为(wei)全球(qiu)能(neng)(neng)(neng)源需(xu)求增长(zhang)或在25%左(zuo)右。

　　BP和埃克森美孚均认同中(zhong)(zhong)国(guo)(guo)和印(yin)(yin)度(du)(du)等(deng)新兴经济体将(jiang)成为未来(lai)全球能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)需(xu)求(qiu)(qiu)增(zeng)(zeng)长(zhang)的(de)主要驱动(dong)力。埃克森美孚认为，非经合组织国(guo)(guo)家(例如中(zhong)(zhong)国(guo)(guo)和印(yin)(yin)度(du)(du))对能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)需(xu)求(qiu)(qiu)的(de)增(zeng)(zeng)长(zhang)或将(jiang)达到(dao)40%左右。BP的(de)预测显(xian)示，到(dao)2040年，中(zhong)(zhong)国(guo)(guo)和印(yin)(yin)度(du)(du)将(jiang)会占据全球能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)需(xu)求(qiu)(qiu)增(zeng)(zeng)长(zhang)的(de)一半，随着(zhe)中(zhong)(zhong)国(guo)(guo)向更可(ke)持续的(de)经济增(zeng)(zeng)长(zhang)模(mo)式过渡，其能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)增(zeng)(zeng)长(zhang)将(jiang)会放缓，印(yin)(yin)度(du)(du)则将(jiang)在21世纪(ji)30年代(dai)初(chu)超越中(zhong)(zhong)国(guo)(guo)，成为全球增(zeng)(zeng)长(zhang)最快的(de)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)市(shi)场。

　　(2)能源结构低碳转型将持续

　　各机构预测(ce)，向更低碳的能源结构转型将会持续。EIA认(ren)为，到2040年，世界范围(wei)内(nei)，除煤炭(tan)外其他燃料消费量均(jun)呈(cheng)增加(jia)态势(shi)(见图1)。

　　BNEF预(yu)测(ce)，2017年(nian)至2050年(nian)期间，全球发(fa)电行业的煤(mei)炭消(xiao)费量将下降56%。BP指出，可再生能(neng)(neng)源(yuan)的持续快速增长(zhang)正(zheng)在导致有史(shi)以(yi)来(lai)最多(duo)元(yuan)化的能(neng)(neng)源(yuan)结构，2040年(nian)，石油(you)、天然(ran)气、煤(mei)炭和非化石能(neng)(neng)源(yuan)预(yu)计将各提(ti)供世界能(neng)(neng)源(yuan)的约(yue)四分之一(yi)，超过40%的能(neng)(neng)源(yuan)需求增长(zhang)将来(lai)自可再生能(neng)(neng)源(yuan)。(见图2)

　　(3)碳排放达峰

　　BP的(de)研究(jiu)显示，在“渐进转(zhuan)型”情景(jing)下(xia)(xia)，到(dao)2040年(nian)全球(qiu)碳排(pai)放(fang)将增加(jia)约(yue)10%，高于(yu)为(wei)实(shi)现巴黎承诺所需达到(dao)的(de)降幅。而在“更快的(de)转(zhuan)型”情景(jing)下(xia)(xia)，其能(neng)够实(shi)现2040年(nian)碳排(pai)放(fang)比2016年(nian)下(xia)(xia)降近(jin)50%，但(dan)电(dian)力行业接近(jin)完全脱(tuo)碳，因为(wei)额(e)外(wai)的(de)减排(pai)量大(da)部分来自发电(dian)。

　　对于(yu)(yu)碳(tan)(tan)(tan)排(pai)放(fang)(fang)(fang)(fang)(fang)达(da)峰(feng)，各家机构都比较乐观。BP的预(yu)测是，碳(tan)(tan)(tan)排(pai)放(fang)(fang)(fang)(fang)(fang)将于(yu)(yu)2026年(nian)(nian)达(da)到(dao)峰(feng)值。BNEF则认为全球电(dian)力(li)行业(ye)碳(tan)(tan)(tan)排(pai)放(fang)(fang)(fang)(fang)(fang)量将在2027年(nian)(nian)达(da)到(dao)峰(feng)值，峰(feng)值量较2017年(nian)(nian)排(pai)放(fang)(fang)(fang)(fang)(fang)量高2%，随后(hou)一(yi)路下降(jiang)，2050年(nian)(nian)排(pai)放(fang)(fang)(fang)(fang)(fang)量将比峰(feng)值低38%。埃克(ke)森(sen)美孚可(ke)能是各机构中(zhong)最谨慎的一(yi)家，其坚(jian)持(chi)二氧化碳(tan)(tan)(tan)排(pai)放(fang)(fang)(fang)(fang)(fang)可(ke)能将在2040年(nian)(nian)达(da)到(dao)峰(feng)值，晚于(yu)(yu)BP和BNEF的预(yu)测。

　　(4)电动(dong)汽车(che)对石油影响有限

　　IEA报告指出，新能(neng)源(yuan)汽车(che)对石油(you)的(de)替代在比例上极其微小，未来(lai)中期(qi)甚至长期(qi)，替代量不(bu)足以对石油(you)产生颠覆性影响。BP也(ye)持同(tong)样观点，认为汽车(che)用燃(ran)料(liao)只占(zhan)石油(you)消耗的(de)20%左(zuo)右(you)，因此(ci)电动(dong)汽车(che)增长速度再(zai)快，也(ye)不(bu)会导致石油(you)需(xu)求(qiu)的(de)崩溃。而(er)埃克(ke)森美孚的(de)观点是，更多(duo)的(de)电动(dong)车(che)以及传(chuan)统(tong)发动(dong)机(ji)能(neng)效(xiao)的(de)提(ti)高可(ke)能(neng)会使全(quan)球轻型燃(ran)料(liao)车(che)使用的(de)液(ye)体燃(ran)料(liao)在2030年达到(dao)峰(feng)值，但尽管如此(ci)，随(sui)着商业(ye)运输和化工行业(ye)需(xu)求(qiu)的(de)增长，石油(you)在全(quan)球能(neng)源(yuan)结构中仍将发挥领先(xian)作用。

　　(5)中国相关分析

　　中(zhong)国是过去20年(nian)间世界(jie)最(zui)大(da)的(de)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)消费国，也是全球(qiu)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)增(zeng)长的(de)最(zui)主(zhu)要来(lai)源(yuan)(yuan)。BP《世界(jie)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)展(zhan)望(wang)(2018年(nian)版(ban))》表(biao)示，到2040年(nian)中(zhong)国将占世界(jie)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)消费总量(liang)的(de)24%，占全球(qiu)净增(zeng)长量(liang)的(de)27%。同时，中(zhong)国能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)结构将发生显著变化，在“渐进转(zhuan)型”情(qing)景下(xia)，煤炭(tan)在一次能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)中(zhong)的(de)占比将从(cong)(cong)2016年(nian)的(de)62%下(xia)降(jiang)至2040年(nian)的(de)36%，相(xiang)对的(de)，天然(ran)气比重(zhong)几近翻番(fan)至13%，可(ke)再生能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)迅速扩张，将从(cong)(cong)2016年(nian)的(de)3%攀升(sheng)至2040年(nian)的(de)18%，可(ke)再生能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)将接(jie)替石油成为中(zhong)国第二(er)大(da)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)来(lai)源(yuan)(yuan)。

　　主要能源品种发展趋势

　　(1)煤炭：全球煤炭消(xiao)费趋于平缓

　　BP认为，煤炭(tan)(tan)(tan)消费(fei)在展望(wang)期间(jian)大体平缓，2040年(nian)煤炭(tan)(tan)(tan)在一次(ci)能源中(zhong)的(de)(de)比例下降(jiang)至21%，达(da)到(dao)自(zi)工业革命以(yi)来的(de)(de)最(zui)低(di)值。尽(jin)管中(zhong)国煤炭(tan)(tan)(tan)消费(fei)见顶，中(zhong)国依(yi)然是世界上最(zui)大的(de)(de)煤炭(tan)(tan)(tan)市(shi)场，到(dao)2040年(nian)占全球煤炭(tan)(tan)(tan)需求的(de)(de)40%。中(zhong)国和经合组织消费(fei)量减少的(de)(de)部分，将被印(yin)度(du)及(ji)其他新兴亚洲经济体的(de)(de)需求增加所抵(di)消。印(yin)度(du)是煤炭(tan)(tan)(tan)最(zui)大的(de)(de)增长市(shi)场，在全球煤炭(tan)(tan)(tan)需求中(zhong)的(de)(de)占比将从(cong)2016年(nian)的(de)(de)略高于10%翻倍至2040年(nian)的(de)(de)25%左(zuo)右(you)。(见图(tu)3)

　　对(dui)(dui)于煤(mei)(mei)电(dian)的(de)(de)(de)未来，BP和BNEF态(tai)度截然相反。BP认(ren)为，虽然发电(dian)的(de)(de)(de)燃料结(jie)构将(jiang)发生重(zhong)大转变，煤(mei)(mei)炭到2040年(nian)仍是电(dian)力的(de)(de)(de)最(zui)主(zhu)要能(neng)(neng)(neng)源(yuan)来源(yuan)，占(zhan)比(bi)(bi)近(jin)30%。BNEF则忧心，当可再生能(neng)(neng)(neng)源(yuan)已(yi)经(jing)足够便宜的(de)(de)(de)时候，弃电(dian)对(dui)(dui)成(cheng)本的(de)(de)(de)影响将(jiang)会很低(di)，煤(mei)(mei)电(dian)或(huo)将(jiang)成(cheng)为最(zui)大的(de)(de)(de)输家。原因在(zai)于，从度电(dian)成(cheng)本角(jiao)(jiao)度，煤(mei)(mei)电(dian)将(jiang)无(wu)法(fa)与风(feng)电(dian)和光(guang)伏(fu)竞(jing)争;从系统灵活(huo)性(xing)角(jiao)(jiao)度，煤(mei)(mei)电(dian)将(jiang)无(wu)法(fa)与燃气发电(dian)以及(ji)竞(jing)争。最(zui)终(zhong)，大部(bu)分煤(mei)(mei)电(dian)资产会被(bei)挤(ji)出市(shi)(shi)场。其在(zai)《2018新(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)市(shi)(shi)场长期展望(NEO)》中(zhong)(zhong)预测，随着风(feng)电(dian)、光(guang)伏(fu)成(cheng)本优(you)势的(de)(de)(de)增加，到本世纪(ji)中(zhong)(zhong)叶，全球煤(mei)(mei)电(dian)占(zhan)比(bi)(bi)将(jiang)从目前的(de)(de)(de)38%缩减至(zhi)(zhi)11%;化石能(neng)(neng)(neng)源(yuan)在(zai)电(dian)力结(jie)构中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)占(zhan)比(bi)(bi)将(jiang)从目前超过2/3的(de)(de)(de)水平(ping)，降(jiang)至(zhi)(zhi)2050年(nian)的(de)(de)(de)29%。

　　(2)石油(you)：全球石油(you)行业仍将持续发展

　　IEA《石油(you)市(shi)场报(bao)告(gao)2018》显示(shi)，强劲的(de)世界经济增(zeng)长需(xu)要更(geng)多石油(you)，预计(ji)石油(you)需(xu)求(qiu)增(zeng)速将达(da)到(dao)(dao)年均120万(wan)桶(tong)/日(ri)，到(dao)(dao)2023年石油(you)需(xu)求(qiu)将达(da)到(dao)(dao)1.047亿桶(tong)/日(ri)，比2017年增(zeng)加(jia)690万(wan)桶(tong)/日(ri)。其中，中国和印度将合计(ji)贡献近50%的(de)全球石油(you)需(xu)求(qiu)增(zeng)长，不同的(de)是，中国到(dao)(dao)2023年的(de)石油(you)需(xu)求(qiu)增(zeng)速与2010~2017年相(xiang)比有所放(fang)缓，而印度石油(you)需(xu)求(qiu)增(zeng)速将略有上升。BP的(de)预测(ce)与IEA类似，到(dao)(dao)2040年，全球石油(you)的(de)日(ri)均消费(fei)量将达(da)到(dao)(dao)1.05亿桶(tong)/日(ri)，比2016年增(zeng)加(jia)11.7%。不过在(zai)21世纪30年代中后期，石油(you)的(de)消费(fei)量会出现增(zeng)长停滞。

　　IEA石(shi)(shi)(shi)油(you)工业与市场(chang)部门(men)负责(ze)人(ren)阿特金森解读《石(shi)(shi)(shi)油(you)市场(chang)报告(gao)2018》时指(zhi)出，未来六年石(shi)(shi)(shi)油(you)市场(chang)将(jiang)经历两个阶段，2020年前(qian)非欧佩克国家(jia)原油(you)供应将(jiang)大于需求(qiu)增(zeng)长;但其后至2023年，如果(guo)投(tou)资持续不(bu)足，全球作为缓冲的有效备用产能将(jiang)仅能达(da)到(dao)需求(qiu)的2.2%，在新的供应投(tou)产之前(qian)，石(shi)(shi)(shi)油(you)价格(ge)波(bo)动增(zeng)加的可能性上升。

　　在未来20年(nian)内，石(shi)油作为(wei)交(jiao)通(tong)的主要能源(yuan)地位仍无法被(bei)替代(dai)，BP《世(shi)界能源(yuan)展望2018》的数据显示，有55%的石(shi)油将被(bei)用作交(jiao)通(tong)能源(yuan)。与此同时，石(shi)油作为(wei)化(hua)工用途(tu)其消费量也(ye)将增加，因此总体(ti)而言，全球石(shi)油产业将持续发展。

　　(3)天然气：将超越煤炭成(cheng)为第二大能源

　　对于未来天然(ran)气(qi)(qi)的(de)(de)发(fa)展，各机构态度乐观，认为(wei)天然(ran)气(qi)(qi)将在(zai)2025年前后超越煤炭(tan)，成为(wei)世界第二大能(neng)源(yuan)。埃克森美孚的(de)(de)数据(ju)显示，天然(ran)气(qi)(qi)在(zai)一(yi)次(ci)能(neng)源(yuan)中的(de)(de)比重将从(cong)2016年的(de)(de)23.1%增(zeng)至(zhi)(zhi)2040年的(de)(de)25.7%，到2040年全球天然(ran)气(qi)(qi)需求将比2016年增(zeng)加近40%，年均增(zeng)长(zhang)1.3%，天然(ran)气(qi)(qi)将贡献全球能(neng)源(yuan)需求增(zeng)量的(de)(de)37.2%。BP则认为(wei)，到2040年天然(ran)气(qi)(qi)在(zai)一(yi)次(ci)能(neng)源(yuan)占比从(cong)24.1%增(zeng)至(zhi)(zhi)26.2%。

　　IEA《天(tian)(tian)然气(qi)市场报告2018》分析指出，中(zhong)国(guo)将(jiang)(jiang)主导不断增长(zhang)的(de)天(tian)(tian)然气(qi)需(xu)求(qiu)。预计(ji)未来5年全球(qiu)天(tian)(tian)然气(qi)需(xu)求(qiu)将(jiang)(jiang)平均(jun)增长(zhang)1.6%，而(er)新(xin)兴亚(ya)洲市场将(jiang)(jiang)成(cheng)为需(xu)求(qiu)的(de)主要引擎。由于中(zhong)国(guo)的(de)“蓝天(tian)(tian)”政(zheng)策和改善空气(qi)质量的(de)动力(li)，仅中(zhong)国(guo)就占到了2022年全球(qiu)需(xu)求(qiu)增长(zhang)的(de)三分之一。(见图4)

　　对于(yu)天然气发电(dian)(dian)，BNEF《2018新(xin)能源市场长期展望》的(de)观点是，气电(dian)(dian)的(de)未来(lai)在于(yu)角(jiao)色(se)(se)价(jia)值，而(er)非发电(dian)(dian)量(liang)(liang)，气电(dian)(dian)的(de)角(jiao)色(se)(se)将从(cong)提供全(quan)天候基荷电(dian)(dian)力转变为(wei)可再生能源的(de)备用(yong)。根据预测，2017年至2050年期间，全(quan)球发电(dian)(dian)行业的(de)煤(mei)炭消费量(liang)(liang)将下降(jiang)56%，天然气消费量(liang)(liang)则(ze)上升14%。

　　(4)可(ke)再生能源：未来将强劲增长

　　未(wei)来几年，风(feng)电(dian)(dian)光伏等新能(neng)源(yuan)将实现快速增(zeng)(zeng)(zeng)长(zhang)已成行业共识。埃克森美孚在报告(gao)中乐观地表示(shi)，发(fa)电(dian)(dian)和(he)(he)风(feng)力(li)发(fa)电(dian)(dian)在能(neng)源(yuan)供(gong)应中增(zeng)(zeng)(zeng)长(zhang)最快，合(he)计增(zeng)(zeng)(zeng)长(zhang)达到400%左右;到2040年，太(tai)(tai)阳(yang)能(neng)和(he)(he)风(feng)力(li)发(fa)电(dian)(dian)合(he)计可(ke)能(neng)翻三倍(bei)。BP则(ze)指(zhi)出，风(feng)能(neng)和(he)(he)太(tai)(tai)阳(yang)能(neng)的竞争力(li)日益(yi)增(zeng)(zeng)(zeng)强，使得可(ke)再生(sheng)(sheng)能(neng)源(yuan)强劲(jing)增(zeng)(zeng)(zeng)长(zhang)成为(wei)可(ke)能(neng)。补贴制度到21世纪(ji)20年代中期(qi)会(hui)逐(zhu)步取(qu)消，可(ke)再生(sheng)(sheng)能(neng)源(yuan)相对于(yu)其他(ta)燃料的竞争力(li)日益(yi)增(zeng)(zeng)(zeng)强。中国是最大的增(zeng)(zeng)(zeng)长(zhang)来源(yuan)，印(yin)度到2030年将会(hui)成为(wei)第二大增(zeng)(zeng)(zeng)长(zhang)来源(yuan)。

　　BNEF《2018新能源市场长期(qi)展望(wang)》预测，2018年至2050年间，全球范围内新增发电(dian)装机投资将达到11.5万(wan)亿美元(yuan)(yuan)，其中8.4万(wan)亿美元(yuan)(yuan)(73%)用于风(feng)电(dian)和(he)(he)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)。该报告预测，随着风(feng)电(dian)及光(guang)(guang)伏(fu)(fu)成本的快速走(zou)低及电(dian)池储能造价的下降，到2050年，风(feng)电(dian)和(he)(he)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)发电(dian)量占比有(you)望(wang)接近50%。

　　而根(gen)据GWEC《2017年(nian)全球(qiu)风(feng)电(dian)发展报告》对(dui)2018-2022年(nian)全球(qiu)风(feng)电(dian)市场的预测，2018年(nian)全球(qiu)风(feng)电(dian)市场将基本保持(chi)在2017年(nian)的水平(ping)，2019年(nian)和(he)2020年(nian)全球(qiu)风(feng)电(dian)市场恢复增长(zhang)，21世纪20年(nian)代初将再次突(tu)破(po)60吉瓦(wa);到2022年(nian)底，累计风(feng)电(dian)装机容量(liang)总量(liang)将达到840吉瓦(wa)。(见(jian)图5)